ドバイ株シュアのアラメックス最新レーティグ！

中国株や、日本初ドバイ株最新ﾚｰﾃｨﾝｸﾞです｡

現地最新レーティングで尻馬に乗って儲けてください｡

　

中国株&ドバイ株情報 6月4日(水)版UP致しました

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【尻馬WORLD WIDE〜ドバイ株編〜

】

【シュアキャピタルのアラメックス最新レーティング

】

★ｱﾗﾒｯｸｽ (ARAMEX) BUY 適正@3.08 (シュアキャピタル)
･･･ｼｭｱ･ｷｬﾋﾟﾀﾙは中東最大の物流企業であるアラメックスに関して｢BUY｣レーティングを付与しております｡

適正株価@3.08Dhの算出根拠は､

1)70%がDCF法
2)30%が同業とのマルチプル比較

にて算出しているという事であります｡

※DCF法の計算に関しては､

今後5年間のFCF(ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ予測)

WACC=9% (←これ参考になりますよ)

永続成長率=4%

で計算しているようです｡

永続成長率4%というのは結構高いのではないでしょうか

私が日本株の企業価値を算出する際には0%〜2%と設定して保守的に計算しております｡

※マルチプル比較に関しては､世界中の物流企業と比較しており､その中には日本の

日本通運(9062)

日新(9066)

近鉄エクスプレス(9375)

ヤマトホールディングス(9064)

郵船航空サービス(9370)

などが含まれております｡
(シュア･ｷｬﾋﾟﾀﾙのリサーチ力はなかなか凄いですね

)

現在の株価は､同社の事業地域拡大による恩恵を十分に反映していないレベルでの取引であり過小評価されていると判断しております｡

現在同社は世界195都市にオフィスを持ち､7000人の従業員を雇用しております｡
また､顧客は中東､ヨーロッパ､インド､アメリカなど50,000社に達しております｡

以前も尻馬ブログに書きましたが､同社はアセットライト戦略を採用しており､投資額は総収入の5%以内に留めておりますが､今後は積極的な買収戦略を採用する事で多くのキャッシュを必要とする事から､同社の資本構造の変化にもつながる事が予想されております｡

私の一番好きなドバイ株です

売る事は今後ないでしょう｡

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６月末、遂に海外投資家待望の海外投資専門チャンネルが誕生。

レギュラー出演：浅川夏樹､阿部俊之､石田和靖､上中康司､戸松信博､福森哲也(敬省略) 他､海外投資家にお馴染みの顔ぶれが超豪華夢の競演

　

｢WorldInvestors.TV｣は海外で何か行動を起こしたい人たちのための国際理解コンテンツ｡実際に海外へ飛んでその道と深く関わる多くの専門家が､様々な人脈を駆使して得てきた様々な情報を､できるかぎり分かりやすく動画で配信､｢目で見て理解するコンテンツ｣を豊富なタイトルでラインナップ

常時100タイトル以上を用意し､毎月30タイトルを入れ替え｡ipod対応なので､通勤通学の際にも世界に触れる事が出来ます｡毎月1〜2冊の本を買う感覚で､100タイトル以上もの未知の世界を感じて下さい｡ちなみに石田さんは､毎朝2〜3本のセミナーを見ながら通勤､夜はまた2〜3本のセミナーを見ながら飲んでいるらしいですよ

この為に最近ようやくipodを買ったらしいです

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【中国株現地最新ﾚｰﾃｨﾝｸﾞ

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【BDI指数上昇で最も恩恵を受ける海運株

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★中国遠洋 (1919) BUY 目標@28.58 (DBS)
･･･同社はドライバルク船の40%以上をスポットマーケット対応としており､海運大型株のなかで､最近のBDI指数上昇の恩恵を最も受けると予想される｡

DBSは､同社の08年､09年の純利益予想を､それぞれ5%､27%上方修正｡

また､新たな契約条件により､顧客へのコスト転嫁を可能にする事から､燃料コスト上昇による収益悪化を緩和する事が出来るとしております｡

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